Инвестиции | ФИНАНСОВАЯ КРЕПОСТЬ

Мой портфель почти не диверсифицирован В прошлом посте писал, почему десять разных бумаг ещё не значит защиту от рисков. Посмотрим, как с этим обстоят дела в моей «Финансовой крепости». Сейчас в моём портфеле: ОФЗ — 82,8%, корпоративные облигации — 14,6%, акции — 1,4%, LQDT — 1,2%. Получается, 97,4% капитала — это облигации. Акций всего 7 шт., и все — Сбер. Да, выпусков ОФЗ у меня 6, но эмитент 1 — Минфин, и все они одинаково реагируют на изменение ставки. Среди корпоратов тоже есть пересечения: два выпуска ГТЛК, облигации двух девелоперов. Так что честно: называть это диверсифицированным портфелем рано. Для текущего этапа меня это устраивает — я сознательно строю облигационный фундамент и наращиваю купонный поток. Дальше буду постепенно добавлять слои: сначала больше разных эмитентов среди облигаций, потом увеличивать долю акций, затем — золото и другие защитные активы. Пока просто фиксирую, что портфель сконцентрирован в одном типе риска. Дальше буду показывать, как это меняется. @finstronghold

Почему десять бумаг — ещё не защита Можно купить бумаги десяти разных строительных компаний и решить, что риски распределены — эмитентов много, бумаг много. Но если у всей строительной отрасли начнутся проблемы, достанется сразу всем десяти. Диверсификация — это распределение капитала между разными активами, компаниями и отраслями, чтобы не зависеть от одного источника риска. Разные компании — чтобы не зависеть от одного эмитента. Разные отрасли — чтобы не зависеть от одного сектора экономики. И разные типы активов — облигации, акции, золото, фонды ликвидности, — потому что они по-разному реагируют на одни и те же события. Например, при росте ставок длинные облигации дешевеют. При проблемах у конкретной компании страдают именно её бумаги. А в серьёзный кризис могут одновременно просесть и акции, и облигации — тогда спасает уже не отраслевая раскладка, а разные типы активов. Поэтому важно не просто набрать побольше названий, а понимать, насколько эти риски между собой связаны. @finstronghold

Купоны за первую половину октября С 1 по 14 октября на счёт пришло пять купонных выплат: — Брусника — 53,01 ₽ — реСтор — 46,23 ₽ — Эталон-Финанс — 49,32 ₽ — МГКЛ — 85,48 ₽ — ГТЛК — 119,67 ₽ Итого: 353,71 ₽. Сумма пока небольшая, но приятно наблюдать, как портфель постепенно начинает приносить деньги самостоятельно. Все купоны направил в LQDT — защитный пояс Крепости. На 14 октября в фонде 811 паёв общей стоимостью 1 709 ₽. На фоне всего портфеля сумма пока скромная. Но интересно наблюдать, как этот пояс растёт сам, за счёт обычных поступлений, без дополнительных денег из бюджета. Следующий отчет в конце октября. @finstronghold